一个喜欢IT、爱逛网络、懂点电脑的闲人尔。BY: DEDE58.COM演示站 [ 给我写信 ] [ 百度空间 ] [ 腾讯微博 ] [ 新浪微博 ]

当前位置   > 足坛动向 >

包罗利率、钱币供uedbet赫塔菲应、信贷缔造、通货膨胀和就业

发表于:2019-07-29 19:09 作者:dede58.com 来源:dede58.com

     *文章为作者独立概念,不代表网态度

/images/defaultpic.gif

     网 颁发,并经网编辑。转载此文请于文首标明作者姓名,保持文章完备性(包罗注及别的作者身份信息),并请附上出处(网)及本页链接。原文链接:

  • 房企融资:“杠杆赛”按刹车

        

        

    /images/defaultpic.gif

    河南:年底裁减66名高中生超大

         未凭证类型转载者,保存追究响应责任的权力

  • 广州新的“商租”政策是要解

    谷歌将怎样回到百度?看看快

    河北省白象市:“荣华花草”

    医疗合谋理论的渊源

    /images/defaultpic.gif

    出色导读

        

    /images/defaultpic.gif

    都市热的人,我想回到乡间

    1.本站遵循行业类型,任何转载的稿件城市明晰标注作者和来历;2.本站的原创文章,请转载时务必注明文章作者和来历,不尊重原创的举动我们将追究责任;3.作者投稿也许会经我们编辑修改或增补。

  • 假门票激发娱乐税“地动”

        

        

    /images/defaultpic.gif

    广州新的“商租”政策是要解

         将来眼前,你我还都是孩子,还不去下载 App 猛嗅创新!

    热点资讯

  • 河南:年底裁减66名高中生超大

    相干文章

    存眷我们

  • 美联储、总统和华尔街

        本文来自微信公家号:经济调查报调查家(ID:eeoobserver),作者: 杨大巍、薛倩动荡的股市2018年的美国股市可谓惊涛骇浪。这一年,道琼斯、尺度普尔500和纳斯达克三大指数别离下跌了5.6%、6.2%和4%,是自2008年金融危急以来,股市最为糟糕的一年。整个12月间,尺度普尔500指数下跌9%,道琼斯指数下跌8.7%,成为1931年以来最为糟糕的12月。12月24日,纳斯达克指数正式进入熊市,从8月29日的高点,下跌23.6%,而尺度普尔500和道琼斯指数则从年度高点别离下跌19.8%和18.8%,使这一日成为美国股市汗青上最为灰暗的一个圣诞之夜。2018年最后三个月,芝加哥期权买卖营业所颠簸性指数(Volatility Index,VIX),又称市场惊愕指数到达25.42%,远超汗青均匀值。而12月26日道琼斯指数上涨1000多点,顺路改写了道琼斯的汗青记录。道琼斯指数在一个买卖营业日内下跌1000点只有过8次,个中5次都产生在2018年。2018年股市的这种十分颠簸,势必进入汗青,成为经济史上一份闻名的档案。股市的升沉动荡历来有多重缘故起因。进入2018年,股市已在牛市彷徨快要10年,市场的一连上扬使得一些股票的价值远高于其所应有的正常代价。以是2018年股市的狂跌起首是市场的一种调理,这种调理使得股票的市值更趋公道。其次,因为竞争剧烈,2018年的中期推举布满了变数。汗青数据表白,美国的中期推举年,无论哪一个党派得胜,股市一样平常城市下跌。这是由于政治上的不不变性和不确定性,让市场一向处于担忧和惊愕的状态,从而泛起出高出往年的更大颠簸。第三,2018年间,债券收益率不绝上升,从年头的2.41%上升到10月份3.25%,到达7年来的最高值。这预示着短期内高利率的投资情形导致一些基金撤出股市,进入债券市场。债券是人们猜测股市或经济远景的风向标之一,详细必要调查债券收益率曲线。收益率曲线是两种债券收益率之间的差,一种是恒久债券,另一种是短期债券。假如短期借贷本钱低于恒久借贷本钱,则表白投资者预期经济会增添,反之,则是预期经济的阑珊。已往60年里,美国的收益率曲线一向是猜测经济的一个有用指标。2018年12月,收益率曲线产生反转,三年期美国国债的收益率高于五年期国债的收益率。固然这只是一个指标,并不必然意味着经济阑珊,可是也足以引起人们的忧虑。第四,美国的房地财富开始呈现疲软。房市起首呈现增添速率变慢的征象,同时,房价的涨幅仍远远高出人为涨幅,使得一些都市的住房价值变得难以遭受。2008年最严峻的金融危急,等于源起于房地产市场的瓦解而导致了银行业的瓦解。鉴于住房对经济的庞大影响,房地产市场的疲软终究也导致了股市的颠簸。最后,环球经济,包罗中国和欧洲,在2018年都呈放缓的态势。因为美国尺度普尔500指数中,三分之一公司的红利都和中国有关,中美之间的商业斗嘴在经济和股市上所发生的影响就尤为明显。而英国脱欧对英国和欧洲的影响,阿根廷和土耳其的钱币危急,也都加剧了投资者的忧虑。然而在全部的重大身分中,美联储对付股市的影响最为庞大。2018年,屡次大幅度的股市下跌险些都是与美联储的加息、缩表和谈话有关。2018年2月,劳工部发布了乐观的就业市场和赋闲率陈诉,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)立即体现2018年会有激进的加息设施。股市应声一泻千里,一日狂跌逾千点。10月之前,尽量升沉动荡,股市照旧整体向上。然而9月26日,美联储举办年度的第三次升息,之后,鲍威尔出来谈话,称今朝利率另有很长一段旅程方能达到中性利率(A long way from neutral)。股市的恐慌使得道琼斯和纳斯达克指数一连下跌,到了月尾,股市在2018年的升值部门全数回零。12月19日美联储年度第四次加息,鲍威尔再作鹰派式谈话,股市至此完全失去信念,短短数日之内又是狂跌数千点,市场险些跌入熊市。美联储怎样对市场举办调控在辅佐拟定钱币政策,调控经济和股市方面,美联储所起浸染至关重要。人们关于美联储最直接的印象就是它的加息和降息。简朴言之,当经济阑珊或股市黯淡的时辰,美联储一样平常会低落利率,使得小我私人和企业可以或许得到低息贷款,从而促进经济局限的扩大,进步就业率,发动股市的上升;而经济过热时,美联储则会进步利率,以克制通货膨胀,低落资产泡沫。在过往的汗青中,美联储曾多次缓解经济危急。譬喻2008年经济大冷落之后,美联储将利率降至为零,给以银行无息贷款的十分优惠政策。这一史无前例的设施,乐成辅佐美国经济渡过了严冬,直至2015年开始经济回暖。除了升息降息,美联储还通过量化宽松(Quantitative Easing--QE)或量化缩短(Quantitative Tightening—QT)政策,节制市场上钱币的供应量,增进或镌汰名誉额度,以到达调控经济的目标。详细来说,QE就是扩大美联储的资产欠债表(扩表),买进当局债券(Government Bond)和抵押包管债券(Mortgage Security Bond)向市场注入资金。当钱币的畅通量获得增进,利率就会因此而低落。QT则是美联储资产欠债表的缩减(缩表),美联储卖出债券,资金从市场回笼,钱币畅通量镌汰,进而增进利率,刺破大宗产物的价值泡沫。2008年金融危急后,在时任美联储主席伯南克(Ben Bernanke)的率领下,美联储举办了三次QE,接收了高出3.5万亿美元的当局和机构债券,将大量资金投放市场。注入成本市场的现金很大一部门流入了股市,促使了股市的逐渐回升。这一法子缓解了危急,刺激了经济,可是同时也使美联储的资产欠债表扩大了5倍。功效到了2016年的时辰,其资产欠债高达4.5万亿美元,股市和资产泡沫也急剧增大。2017年美联储开始缩表,意欲回到2008年早年少于1万亿的水准。可是今朝来看,这一方针好像难以企及。美联储的题目是当初放出太多资金,市场被宠坏,犹如啼哭索求的婴儿,风俗获得甜头,此刻再瘦身就变得很艰巨。2018年,美联储加息和缩表太快,市场难以遭受,股市强烈动荡,有也许就此牵累经济成长。2008年美联储降息为零,属于很是时期的设施。之后跟着经济的清醒,美联储一向试图升息,使之回到2008年金融危急之前的利率。耶伦(Janet Yellen)出任主席时期,美联储2015年年底开始加息,可是因为加息给股市和经济带来了不不变,一向到2016年年底才举办了自2015年往后的第二次加息。特朗普执政往后,因为经济形势强劲,美联储在2017年举办了3次加息,2018年举办了4次加息。到2018年年底,美联储的利率调解至2.25%。美联储主席鲍威尔也正是因为2018年的四次加息,股市发生了强烈的动荡。这使得人们开始猜疑美联储在这一年里一系列的加息设施是否适当正确。特朗普在圣诞之夜发推特诉苦:“我们经济独一的题目是美联储。他们对市场没有感受……美联储就像一个强盛却得不了分的高尔夫球手,由于他没有打仗——他不能推杆!”(The only problem our economy has is the Fed. They don’t have a feel for the Market... The Fed is like a powerful golfer who can’t score because he has no touch-he can’t putt!)来自市场上的诸多回响也如特朗普一样,将股市民生凋敝的缘故起因归之于美联储。美联储的宿世此生要评判美联储的职能,起首必要对美联储的性子及其汗青有所相识。亨利福特(Henry Ford)曾说,“人们不相识我们的银行钱币体系,这真够荣幸的,由于假如他们相识了,我信托来日诰日清晨光降之前就会有一场革命。”(It is well enough that people of the nation do not understand our banking and monetary system, for if they did, I believe there would be a revolution before tomorrow morning.)福特所说的银行钱币体系就是指美联储银行体系。一向以来,美联储银行被冠以各种神话,罩上层层迷雾,其声称独立于外部影响,对市场不变、经济增添和民众好处的理睬均显得隐秘而伟大。毕竟怎样,须得相识一下它的汗青。创立于1913年12月23日的美联储,有一此中央美联储理事会,它的运作体系包括了12家地域美联储银行,uedbet,而地域和中央银行之间更多的是相助相关,而非附属相关。理事会有12名理事,个中7名由总统录用,别的5名由银行录用。美联储的浸染包罗指导美国经济,保持市场不变性,禁锢银行。在运作中,美联储理事会向代表美国公家行事的国会陈诉并对国会认真。可是美联储并非如它的名称所作的体现:美联储既不为联邦当局全部,也不拥有储蓄金(Federal Reserve is neither truly Federal, nor  a full Reserve)。美联储现实上确实是一种非凡性子的银行,是全美各大银行之间相互付出转账的银行,也可以说是银行的银行。美联储固然是银行,却选择“联邦”一词,天然是颠末深图远虑,而且在其后也被证明更轻易为人们接管,是一个明智的选择。自美国开国起,当局中一向有声音试图成立一此中央银行,以办理当局在财务方面的一些运作题目。可是中央银行的私家全部权性子,始终是争议的核心。美联储最后终于创立,完满是迫于经济形势。1913年美联储创立之前,美国经验了陆续串的金融危急,随后公家对银行和投资存款的安详感想忧虑。假如一家银行或贷款机构倒闭,将激发多米诺骨牌效应,其他银行也会倒闭。联邦当局急切必要在金融危急时代掌控大势,巩固市场生理,因此,作为金融危急办理要领的美联储应运而得以创立。1910年,共和党参议员奥尔德里奇(Nelson Aldrich)和摩根大通、洛克菲勒等公司和银行高管共6人,奥秘前去乔治亚州杰基尔岛隐居了10天,试图成立一种健全机制,以办理美国银行体系的缺陷。这一机制就是美联储的雏形。为了停止这种阴谋的流产,奥秘会议三年往后才公之于众。在美联储法案颁布往后,美联储当即采纳动作,向银行和金融机构提供紧张贷款,使这些银行和金融机构不至于在危急海潮中覆没覆灭。美联储的官方网站上云云阐释:“美联储体系作为当局内的独立实体推行其民众义务。它不属于任何人,也不是一个私家的营利机构。”这样的注解几多有些语义暗昧,而这种暗昧正是美联储伟大而隐秘身份的写照。不少早期的美国政策拟定者们以为私家银行会被利润所差遣,拒绝将钱币供给和信贷缔造这种敏感而要害的使命委托给他们。托马斯杰斐逊(Thomas Jefferson)总统曾说:“假如美国人民应承私家银行节制他们的钱币刊行……银行和公司将剥夺人民全部的工业,直到他们的孩子在其父辈征服的大陆上无家可归。”1836年,安德鲁杰克逊总统(Andrew Jackson)清扫了美国第二银行(The Second Bank of United States),亦即其时的中央银行,以为它对百姓经济的成长发生了不恰当和不康健的影响。从当时到1913年,美国不应承创立私家中央银行,钱币政策或多或少是凭证美国宪法执行:只有国会才有权利“锻造钱币,划定钱币的代价”。1913年美联储银行创立前不久,塔夫特总统理睬会反对任何包罗创立私家中央银行在内的立法。核准美联储银行创立的是伍德罗威尔逊(Woodrow Wilson)总统。美联储以后得以节制一系列的金融经济动作,包罗利率、钱币供给、信贷缔造、通货膨胀和就业。美联储贷款给当局并赚取利钱,这导致了国债开始逐渐上升,uedbet体育,由于当局可以或许更多地依靠于从银行借钱,而不是自筹资金。签定《美联储法》三年后,威尔逊颇感懊丧,他说:“我有时中毁了我的国度……国度的成长和我们全部的勾当都把握在少数人手中。我们已经成为文明天下中最糟糕的统治者之一。”这一系统的庞大权利被银行家罗斯柴尔德 (M.A. Rothschild)充实熟悉,他宣称,“让我节制国度的钱币供给量,我才不在乎由谁来拟定法令。”(Give me control of a Nation’s money supply, and I care not who makes its laws.)饱受争议的美联储美联储存眷经济及股市的将来,其说明具有前瞻性。而它采纳动作的结果,大概会在一年或数年往后才气展现。卡特和老布什任期的后期,美联储掉臂总统的哀求而举办加息,固然卡特和老布什在任上始终未能看到经济清醒,但他们的后任,里根和克林顿都享受到了美联储加息的盈利,见证了日后经济的繁荣。究竟证明,美联储这两次的动作都是正确的。但美联储的动作并不尽然正确,究竟上约莫有半数的时刻,美联储对经济的猜测和响应的调息政策都被证明为误。当经济强劲时,美联储倔强的鹰派作风是正常的。然而2018年美联储做得太快,太剧烈了,以至于这一牛市的首要驱动力之一开始有所逆转。以是跟着2018年美联储的四次加息,股市呈现一片惨象的时辰,人们对美联储决定的质疑好像就有了充实的依据。并且,美联储在2008年对大银行的抢救是一个久未消散的污点。很多人以为美联储犯了重大的政策错误,美联储不只向面对重大风险的美国银行业巨头发放了抢救金,也向外洋银行发放抢救。抢救金额达数万亿美元,而这些大银行是2008年美国金融系统几近瓦解的真正的祸首罪魁,并造成经济的“大阑珊”。然而美联储使银行挣脱了逆境,却使数百万美国人在危急中失去了事变和住房。恒久以来,对付美联储的争议始终没有消散。美联储的创立意图是成立一个独立纯粹的技能权要或无私的政策拟定实体,完全致力于国度好处,不受任何外部影响。可是在实际中,中央银行的独立性意味着独立于公众和民选当局机构,却有也许不是独立于强盛的金融好处。2008年往后,人们越发以为美联储已经被华尔街和大银行的好处俘获。共和党议员容保罗(Ron Paul)父子一向主张要对美联储举办审计,并要清扫美联储,将刊行钱币、收取利钱的工作偿还国会。然而从汗青来看,美联储是以一类别无更好选择的不得已的方法存在着,在均衡、调控、不变和禁锢等方面起着不行更换的浸染。简直,它在财务上高于总统和国会的权利,对大银行左袒掩护,在究竟上造成从头分派工业的不完美,让这个社会铭心镂骨。然则我们也能假想假如国会真的收回美联储的权利,我们所见的场景就会是,要么滥印钱币(哪一个总统都但愿有更多的钱币),要么为一个预算举办无期限的争执(就犹如今天为美墨领土墙的争议而导致当局封锁),而罔顾金融危急或经济危急的迫不及待。总统与美联储:斗嘴和反抗2018年年头的情况险些还念兹在兹:2017年年底和2018年年头,美国的经济和股市一片歌舞升平,不只是美股指数上扬43%,市值增进了8万亿美元,人们更乐观地猜测,这一年的GDP将高到达4%。确实,2018年的美国看到了制造业的回归和赋闲率的汗青性最低。尽量特朗普自上任总统以来始终是八面受敌,然则各类强劲的经济指数一向给特朗普措辞的底气和会谈的筹码,使得他在重重的围困之中,保有一方天地,可以或许顽固地执行其差异通俗的各类政策。股市的溃败对特朗普的冲击显然是庞大的。正如他此前一向坚强地将股市的繁荣归结于他的经济政策和执政的乐成,股市的一起狂跌,则不行停止地让其政策被诟病。2019年新年伊始,特拉普所将碰着的各种攻击:总也不得完结的通俄门、激进民主党人试图对他举办的弹劾、海内国际的经济政策、美墨领土的高墙预算……原来都有海内的经济形势为其缓冲,现在,股市的强烈动荡则使特拉普的蝉联蒙上了阴影。特朗普对鲍威尔的各种诉苦和施加的压力,被媒体视作过问干与了美联储的独立性。可是汗青上看,总统与美联储的斗嘴时常产生。理论上来讲,总统的好处和美联储的好处是相互斗嘴的,总统注重短期效应和今朝大势,美联储则注重恒久效应和将来走向。大概影响整个国度的抉择不该该由一个与外界断绝的机构中的小部门人来做出。美联储的创建者们也有这种熟悉。美联储创立之前,环绕有关理念有过一场一连多年的斗嘴,从1907年一向一连到1913年。这场斗嘴齐集在这样一个熟悉上:一个由银行家打点的独立的中央银行会侵害国度好处,因此,假如美联储创立的话,它不该该是独立的。关于这一斗嘴,很多有关著作多有论述。利亚夸特阿哈迈德(Liaquat Ahamed)著过一本《金融领主》(Lords of Finance),个中就具体描写了20世纪20年月一小群中央银行家怎样做出决定,并为天下经济带来劫难性的效果。而今朝,也有人以为美联储在危急后的政策对华尔街的甜头也许远远高出对百姓经济的甜头。威尔逊往后,总统与美联储的斗嘴一向存在,两边皆不相让。杜鲁门、林登约翰逊、罗纳德里根和乔治布什,都与美联储产生过斗嘴。杜鲁门曾试图开除其时的美联储主席,但最终以失败了却。吉米卡特听任美联储做出抉择,功效支付了失去蝉联的昂贵价钱。自克林顿以来,美国总同一向停止在果真场所品评美联储,以免招致向美联储施压的负面评述。尽量云云,美联储主席和总统之间的集会会议却时有进行,克林顿就时常与格林斯潘谋面接头,伯南克和耶伦也都与总统举办会面,向总统扼要先容美国经济远景、处理赏罚危急或接头他们的蝉联或去职。以是,特朗普有充实的来由向鲍威尔提出本身的观点并举办交换。12月23日,《华尔街日报》登载了一份白宫事恋职员但愿召开特朗普-鲍威尔集会会议的陈诉,以为纵然在当前布满敌意的环境下,集会会议对鲍威尔也有一些隐藏的甜头。人们评述说,特朗普和鲍威尔着实都是很好的人……假如他们能晤面和攀谈,他们会相处得很好……总统喜好听理性、辩说、说明,而鲍威尔也喜好。平心而论,特朗普旁若无人的本性,其实也是不给人留有余地,大概正是他几回的推文和指责逼得鲍威尔无路可走。功用总统的诉苦,显得失去了独立性。鲍威尔无从沉着思索,作出正确的抉择。特朗普的几回发推也侵扰了市场的生理,反而增进市场的惊愕。然而要改变特朗普的本性,或许会是难于上上苍。2019年的经济瞻望2019至2020年靠近总统大选,民主党激进左翼强势,特朗普一样强势且继承饱受争议。政治上愈甚于往年的喧哗,终将延至美国的经济和股市。2018年11月的中期推举,因为民主党在众议院的得胜,两党力气趋于半斤八两,之间的反抗和斗嘴随之愈演愈烈。公然,年底在接头2019年财务预算时,民主党反对了特朗普关于在美墨领土建墙的56亿美元支出,固然这笔用度在整年4万亿的预算中,只占了0.125%。这项争论虽然与支出的用度无关,纯粹是两党在意识形态方面的斗嘴。特朗普要兑现竞选理睬,民主党则阻挡高墙。基于此,两党均不肯做出让步,其功效就是,从12月22日起,25%的当局再度关门。制止1月8日,当局已经关门18天,时刻跨度仅次于1995至1996年克林顿执政时期的21天当局封锁,所造成的丧失恐将高出建墙的56亿美元。而假如当局封锁时刻一连过长,对付本来就有些风雨飘摇的股市也势必造成影响。特朗普放言乐意放弃“墙“(Wall)这一词汇,改用”钢铁障碍物”(Steel Barrier)。两党之间这种语汇游戏其实是有些荒诞。特朗普作为总统,有权公布领土紧张状态,绕过国会修墙,可是这会碰着许多司法挑衅。1月8日晚间,特朗普颁发电视谈话,争取民意,但愿和民主党再次回到会谈桌上。对付特朗普来说,穆勒陈诉和民主党激进派的弹劾呼声,如故是一种阴影。在这种环境下,特朗普难以等候民主党的相助。在政策方面,减税和放松禁锢的盈利已经用尽,第二次的减税和进一步放松当局禁锢也没有也许,剩下的只有基本建树。假如特朗普顺遂通过通俄门的观测,他就有也许睁开与民主党的相助,正如民主党也等候的那样,大力大举举办基本建树。这无疑也会促进经济的成长,从而刺激和发动股市。2018年年终固然极重而令人沮丧,可是人们对付2019年如故保有乐观的期许。从经济大冷落起,股市两年一连下跌的气象只产生了四次,以是人们轻松地猜测着2019年不会被这种小概率的恶运砸中。2019年的股市存在两个最令人烦恼的忧虑:一个是商颐魅战,一个是美联储的加息和缩减资产欠债表。假如这两个题目得以很甜头理赏罚,2019年也许会是股市很好的一年。1月4号,鲍威尔在亚特兰大年度经济集会会议上颁发谈话。或者是迫于特朗普的压力,或者是他本身也意识到加息过快,鲍威尔体现假如环境变糟,他会小心2016年耶伦的做法,镌汰或遏制加息。鲍威尔的谈话对市场和经济来说犹似甘霖。鲍威尔周五谈话,周一道琼斯指数上涨700多点,债券收益率降落至2.75%,制止1月8日,尺度普尔指数上扬2.7%,股市初见曙色。作为美联储主席,鲍威尔一举一动城市引起市场的轩然大波,大概他应该效仿他的先进格林斯潘。格林斯潘以其措辞的不确定性著称,他的每一次公家谈话永久都是迷糊其词,从而停止了给投资者和股市带来忙乱。摩根大通(J.P. Morgan Chase)首席执行官杰米戴蒙(Jamie Dimon)暗示较量乐观,他以为,从股票到高收益债券等一向在闪现告诫信号的市场,也许是对增添放缓的太过回响,而不是即将到来的阑珊的先兆。总体说来,戴蒙以为2019年美国经济会有不错的增添。在特朗普与环球睁开的商颐魅战中,美国与中国的相关对付环球的经济生理影响庞大。每当股市走向低迷,特朗普只要在推特上暗示与中国有一项买卖营业“盼望顺遂”,或称会谈“很是全面”,股市就会响应规复上升。最近,特朗普又在推特上宣布了一些激昂民气的盼望,天下大势是否因此而清朗,诚为世人瞩目。诺贝尔经济学家安东尼萨缪尔森曾说:“股市已经猜测了已往五次阑珊中的九次”,人们喜好引用他的打趣暗示对付股市的观点:偶然辰股市下跌与阑珊有关联,偶然辰股价下跌与经济又没有关联。这种变数将我们置于一个隐秘处境,任凭市场的魔力显现最后的答案。然而人们对付2019年仿佛抱有乐观并怀有较多的但愿,愿安东尼萨缪尔森的预言里,我们恰恰荣幸错过了那不幸的五次。本文来自微信公家号:经济调查报调查家(ID:eeoobserver),作者: 杨大巍、薛倩。作者系国际政治学者、财税专家,现居美国亚特兰大市。

    房企融资:“杠杆赛”按刹车

    Copyright © 中国南溪网|南溪论坛|南溪消息网|南溪便民网-南溪派别网站 版权全部 存案: 网站舆图

    存眷微信公家号,相识最新出色内容

  • 本文链接地址: http://www.i-yit.com/zutandongxiang/20190729/3104.html

    栏目:足坛动向      围观:

    相关阅读

    最新文章